RNS

RNS Number : 7294V
Toscafund Asset Management LLP
01 February 2017

IRISH TAKEOVER PANEL

DISCLOSURE UNDER RULE 8.3 OF THE IRISH TAKEOVER PANEL ACT, 1997, TAKEOVER RULES, 2013

DEALINGS BY PERSONS WITH INTERESTS IN RELEVANT SECURITIES REPRESENTING 1% OR MORE

1. KEY INFORMATION

Name of person dealing (Note 1)

Toscafund Asset Management LLP

Company dealt in

San Leon Energy plc

Class of relevant security to which the dealings being disclosed relate (Note 2)

Ordinary shares

Date of dealing

31 January 2017

2. INTERESTS AND SHORT POSITIONS

(a) Interests and short positions (following dealing) in the class of relevant security dealt in (Note 3)

 

Long

Short

 

Number


(%)

Number

 

(%)

(1) Relevant securities

250,621,488 (55.69%)

 

(2) Derivatives (other than options)


 

(3) Options and agreements to purchase/sell


Total

250,621,488 (55.69%)

 

(b) Interests and short positions in relevant securities of the company, other than the class dealt in (Note 3)

Class of relevant security:

Long

Short

 

Number

 

(%)

Number


(%)

(1) Relevant securities

 


(2) Derivatives (other than options)

 

1,131,784 (0.25%)

(3) Options and agreements to purchase/sell

10,000,000 (2.22%)


Total

10,000,000 (2.22%)

1,131,784 (0.25%)

1. DEALINGS (Note 4)

(a) Purchases and sales 

 

Purchase/sale

 

Number of relevant securities

 

Price per unit (Note 5)

Purchase

49,672

GBP 0.5200

Purchase

45,000

GBP 0.5250

Purchase

8,102

GBP 0.5275

Purchase

50,000

GBP 0.5300

Purchase

239,057

GBP 0.5400


(b) Derivatives transactions (other than options transactions)

Product name,

e.g. CFD

Nature of transaction

(Note 6)

Number of relevant securities

(Note 7)

Price per unit

(Note 5)

 

 

 

 


(c) Options transactions in respect of existing relevant securities

(i) Writing, selling, purchasing or varying

Product name,
e.g. call option

Writing, selling,
purchasing,
varying etc.

Number of securities
to which the option
relates 
(Note 7)

Exercise
price

Type,
e.g.American,
European etc.

Expiry
date

Option money paid
received
 per
unit 
(Note 5)

 

 

 

 

 

 

 


(ii) Exercising

Product name,

e.g. call option

Number of securities

Exercise priceper unit (Note 5)

 

 

 


(d) Other dealings (including transactions in respect of new securities) (Note 4)

Nature of transaction

(Note 8)

Details

Price per unit

(if applicable) (Note 5)

 

 

 

 

2.       OTHER INFORMATION

Agreements, arrangements or understandings relating to options or derivatives

Full details of any agreement, arrangement or understanding between the person disclosing and any other person relating to the voting rights of any relevant securities under any option
referred to on this form or relating to the voting rights or future acquisition or disposal of any

relevant securities to which any derivative referred to on this form is referenced. If none, this
should be stated.

          N/A

Is a Supplemental Form 8 attached? (Note 9)                                            YES

Date of disclosure

1 February 2017

Contact name

Jack Patrick

Telephone number

+44 20 7845 6100

If a connected EFM, name of offeree
offeror
with which connected

 

If a connected EFM, state nature of
connection 
(Note 10)

 

SUPPLEMENTAL FORM 8

IRISH TAKEOVER PANEL

DISCLOSURE UNDER RULE 8.1 AND RULE 8.3 OF THE IRISH TAKEOVER PANEL ACT, 1997, TAKEOVER RULES, 2013

DETAILS OF OPEN POSITIONS

(This form should be attached to Form 8.1(a) & (b)(i), Form 8.1(b)(ii) or Form 8.3, as appropriate)

OPEN POSITIONS (Note 1)

Product name,

e.g. call option

Written, or
purchased

Number of relevant
securities to which the
option or derivative relates

Exercise price
(Note 2)

Type,
e.g.American,
Europeanetc.

Expiry
date

Warrants

21/09/2016

10,000,000

GBP 0.2500

European

21/09/2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 


Notes

1. Where there are open option positions or open derivative positions (except for CFDs), full details should be given.
 Full details of any existing agreements to purchase or to sell must also be given on this form.

2. For all prices and other monetary amounts, the currency must be stated.

For full details of disclosure requirements, see Rule 8 of the Rules. If in doubt, consult the Panel.

This information is provided by RNS

The company news service from the London Stock Exchange

 

Share

  • Share
  • Email
  • Print
  • Twitter
  • Facebook